ZAKON

O INVESTICIONIM FONDOVIMA

(Objavljen u "Službenom glasniku RS", br. 92 od 22. septembra 2006)

I- OSNOVNE ODREDBE

1. Određenje pojmova

Član 1.

Ovim zakonom propisuju se:
a) uslovi osnivanja i rada investicionih fondova i društava za upravljanje investicionim fondovima,
b) emisije i prodaja udjela i akcija,
v) otkupa udjela,
g) promovisanje fondova,
d) poslovi koje za fondove obavljaju treća lica,
đ) nadzor nad radom fondova, društava za upravljanje, banke depozitara i lica koja obavljaju prodaju udjela i akcija.

Član 2.

Pojedini pojmovi korišćeni u ovom zakonu imaju sljedeća značenja:
"Društvo za upravljanje" - akcionarsko društvo ili društvo sa ograničenom odgovornošću sa sjedištem u Republici Srpskoj, koje je dobilo dozvolu Komisije za obavljanje poslova osnivanja i upravljanja investicionim fondovima,
"Država članica" - država članica Evropske unije,
"Matična država članica" - država članica Evropske unije u kojoj je registrovano društvo za upravljanje,
"Banka depozitar" - banka koju izabere društvo za upravljanje i koja, na osnovu ugovora s društvom za upravljanje i po njegovom nalogu, obavlja poslove banke depozitara određene ovim zakonom,
"Fond" - investicioni fond osnovan u skladu s ovim zakonom,
"Otvoreni investicioni fond" - otvoreni investicioni fond sa javnom ponudom, otvoreni investicioni fond sa privatnom ponudom, otvoreni investicioni fond rizičnog kapitala sa privatnom ponudom,
"Zatvoreni investicioni fond" - zatvoreni investicioni fond sa javnom ponudom,
"Akcionar zatvorenog investicionog fonda" ili "Akcionar" - fizičko ili pravno lice koje po objavljivanju javne ponude naznačene u prospektu fonda u cijelosti uplati cijenu emisije akcija ili akcije stekne od postojećeg akcionara na osnovu valjanog pravnog posla, u skladu sa odredbama ovog zakona,
"Vlasnik udjela u otvorenom investicionom fondu" ili "Vlasnik udjela" - fizičko ili pravno lice koje na osnovu javne ili privatne ponude za prodaju udjela u otvorenom fondu u cijelosti uplati novčana sredstva na račun fonda radi sticanja udjela u određenom fondu ili stekne u fondu od postojećeg vlasnika udjela na osnovu valjanog pravnog posla, u skladu sa odredbama ovog zakona,
"Kvalifikovani investitori" - investitori koji na osnovu važeće dozvole posluju kao investicioni ili penzijski fond, kao društvo za upravljanje investicionim ili penzijskim fondom, kao banka, kao osiguravajuće društvo ili kao brokersko-dilersko društvo, te sva druga pravna ili fizička lica, s tim da neto vrijednost imovine tih društava i fizičkih lica prelazi 300.000 KM i koji za potrebe ulaganja u određeni investicioni fond raspolažu gotovim novcem u iznosu od najmanje 100.000 KM,
"Kvalifikovani investitori u fondove rizičnog kapitala" - investitori koji na osnovu važeće dozvole posluju kao investicioni ili penzijski fond, kao društvo za upravljanje investicionim ili penzijskim fondom, kao banka, ili kao osiguravajuće društvo ili kao brokersko društvo, te sva druga pravna ili fizička lica s tim da neto vrijednost imovine tih društava i fizičkih lica prelazi 3.000.000 KM i koji za potrebe ulaganja u određeni investicioni fond raspolažu gotovim novcem u iznosu od najmanje 1.000.000 KM.
"Komisija" - Komisija za hartije od vrijednosti Republike Srpske,
"Povezano lice" u odnosu na određeno pravno ili fizičko lice (u daljem tekstu: subjekt), u smislu ovog zakona je:
a) akcionar ili grupa akcionara koji djeluju zajednički, odnosno vlasnik poslovnog udjela ili grupa vlasnika poslovnih udjela koji djeluju zajednički, a posjeduju više od 10% akcija ili udjela u osnovnom kapitalu društva ili koji, iako posjeduju manji procenat od navedenog, mogu uticati, direktno ili indirektno, na odluke koje donosi takav subjekt,
b) svaki subjekt u kojem prvi subjekt posjeduje, direktno ili indirektno, više od 10% akcija ili udjela u osnovnom kapitalu društva ili koji, iako posjeduje manji procenat od naznačenog, može uticati direktno ili indirektno na odluke koje donosi takav subjekt,
v) svako fizičko lice ili lica koja mogu, direktno ili indirektno, uticati na odluke subjekta, a naročito:
1) članovi uže porodice (bračni supružnik ili lice sa kojim živi u vanbračnoj zajednici, djeca ili usvojena djeca i lica koja su pod starateljstvom tog lica),
2) članovi uprave ili nadzornog odbora i članovi uže porodice tih lica, ili
3) lica zaposlena na osnovu ugovora o radu sa posebnim uslovima sklopljenog sa subjektom u kojem su zaposlena, kao i članovi uže porodice tih lica,
"Povezana lica fonda" su društvo za upravljanje, banka depozitar, advokat, odnosno advokatska kancelarija, revizor i poreski savjetnik koji se nalaze u ugovornom odnosu po osnovu pružanja usluga fondu, kao i svako drugo lice koje je u prethodne dvije kalendarske godine zaključilo ugovor o obavljanju usluga za potrebe fonda,
"Investitor" - vlasnik udjela u otvorenom investicionom fondu, odnosno akcionar zatvorenog investicionog fonda.

Član 3.

(1) Fond je pravno lice ili posebna imovina, čije je osnivanje i poslovanje određeno ovim zakonom.
(2) U smislu ovog zakona i nezavisno od toga da li je u ponudi imenovano ili opisano kao takvo, fondom se smatra i svaki pravni subjekt, društvo ili posebna imovina, bez obzira na pravni oblik, u kojoj se učešće - bilo putem akcija, udjela ili kakvog prava - nudi sa ciljem prikupljanja uloga u gotovom novcu te sa izričitom namjerom ulaganja više od 60% tih uloga u portfelj hartija od vrijednosti, novčanih depozita i svih drugih vrsta imovine, pri čemu investitori nemaju svakodnevni nadzor nad donošenjem odluka o ulaganjima, a osnovni cilj je osigurati investitorima povrat na njihova ulaganja, i to bilo u dobiti ili kakvoj drugoj koristi.

Član 4.

(1) Fondom iz člana 3. ovog zakona ne smatraju se:
a) banke,
b) društva za osiguranje,
v) penzijski fondovi,
g) ostala pravna lica koja ulažu vlastita sredstva,
d) članovi porodice koji zajednički ulažu,
đ) druga lica koja su izuzeta zakonima Republike Srpske ili međunarodnim ugovorima koje je Bosna i Hercegovina potpisala ili im pristupila.
(2) Odredbe stava 1. ovog člana ne odnose se na status, prava i obaveze koje ta lica imaju na osnovu drugih zakona, propisa ili međunarodnih ugovora.

2. Registar fondova

Član 5.

(1) Fondovi se upisuju u registar fondova Republike Srpske (u daljem tekstu: registar fondova).
(2) U registar fondova upisuju se fondovi i svi podaci određeni ovim zakonom i Pravilnikom o sadržaju i načinu vođenja registra fondova te promjene tih podataka.
(3) Registar fondova vodi Komisija.

Član 6.

Upis u registar fondova vrši se na osnovu zahtjeva za izdavanje dozvole za rad fonda i prijave upisa u registar fondova koji podnosi društvo za upravljanje.

Član 7.

(1) Prilikom izdavanja dozvole za rad i donošenja odluke o upisu u registar fondova, Komisija svakom fondu određuje identifikacioni broj fonda.
(2) Identifikacioni broj određuje se svakom fondu kod upisa u registar i mora biti jedinstven, nepromjenljiv i neponovljiv.

Član 8.

Odluka Komisije o upisu u registar fondova objavljuje se u "Službenom glasniku Republike Srpske".

Član 9.

Upis u registar fondova ima pravno dejstvo prema trećim licima narednog dana od dana upisa u registar fondova ako ovim zakonom ili Pravilnikom o sadržaju i načinu vođenja registra nije drugačije propisano.

3. Javna i privatna ponuda i vrste fondova

Član 10.

Za privatnu ili javnu ponudu u Republici Srpskoj svaki fond mora imati odobrenje Komisije u skladu sa postupcima propisanim ovim zakonom i drugim zakonskim i podzakonskim propisima.

Član 11.

(1) Javna ponuda je bezuslovni poziv za kupovinu udjela ili akcija u fondu upućen neodređenom broju lica, na način određen ovim zakonom.
(2) Smatra se da je ponuda fonda javna, osim:
a) ako je usmjerena isključivo prema ograničenoj grupi koja odgovara značenju pojma kvalifikovanih investitora u skladu sa ovim zakonom,
b) ako se zahtjevi za upis mogu prihvatiti samo od lica koja odgovaraju značenju pojma kvalifikovanih investitora u skladu sa ovim zakonom.
(3) Privatna ponuda je bezuslovni poziv za kupovinu udjela ili akcija u fondu upućen određenom broju lica, na način određen ovim zakonom.
(4) U slučaju privatne ponude, kvalifikovani investitori svoj status dokazuju potpisom izjave kojom navode da u trenutku kupovine udjela ispunjavaju uslove iz člana 2. ovog zakona.
(5) Društvo za upravljanje ne odgovara za potpunost i istinitost izjave iz prethodnog stava ovog člana, kao ni za naknadno promijenjene okolnosti koje se odnose na ispunjavanje uslova zahtijevanih za sticanje statusa kvalifikovanog investitora.
(6) Komisija će bliže propisati Javnu i privatnu ponudu, vrste fondova sa javnom i privatnom ponudom. kvalifikovane investitore i najniže dopuštene iznose upisa u slučaju fondova sa privatnom ponudom.

Član 12.

Kao fondove sa javnom ponudom Komisija može odobriti sljedeće vrste investicionih fondova:
a) zatvoreni investicioni fond, uključujući i:
1) zatvoreni investicioni fond sa javnom ponudom za ulaganje u hartije od vrijednosti koje nisu uvrštene na službeno berzansko tržište,
2) zatvoreni investicioni fond sa javnom ponudom za