Na temelju članka 101. stavka 1. točaka 6. i 9. u vezi s člankom 103. stavkom 1. točkama 6. i 7. te na temelju članka 118. stavka 2. Zakona o osiguranju ("Narodne novine" br. 151/05, 87/08 i 82/09) Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga donijela je na sjednici održanoj 17. rujna 2009. godine

PRAVILNIK

O VRSTAMA I OBILjEŽJIMA IMOVINE ZA POKRIĆE TEHNIČKIH PRIČUVA, PRAVILIMA ZA DISPERZIJU I OGRANIČENjE ULAGANjA IMOVINE ZA POKRIĆE TEHNIČKIH PRIČUVA, NjIHOVOM VREDNOVANjU, USKLAĐENOSTI, PRAVILIMA ZA UPOTREBU IZVEDENIH FINANCIJSKIH INSTRUMENATA TE NAČINU I ROKOVIMA IZVJEŠĆIVANjA

(Objavljeno u "Narodnim novinama", br. 119 od 01 listopada 2009, 155/09, 1/12)

GlavaI.

UVODNE ODREDBE

Članak 1.

Ovim Pravilnikom se podrobnije propisuju ulaganja imovine za pokriće tehničke, odnosno matematičke pričuve društva za osiguranje te društva za reosiguranje u skladu sa člancima 114. do 128. Zakona o osiguranju ("Narodne novine" br. 151/05, 87/08 i 82/09, dalje u tekstu: Zakon), a osobito:
- vrste i obilježja dopuštenih ulaganja imovine za pokriće tehničke, odnosno matematičke pričuve,
- pravila za disperziju i ograničenja ulaganja imovine za pokriće tehničke, odnosno matematičke pričuve,
- vrednovanje imovine za pokriće tehničke, odnosno matematičke pričuve i usklađenost imovine s obvezama koje proizlaze iz ugovora o osiguranju, odnosno ugovora o reosiguranju,
- pravila za upotrebu izvedenih financijskih instrumenata te-
- način i rokovi izvješćivanja Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (dalje u tekstu: Agencija).-

Članak 2.

Pojedini pojmovi u smislu ovog Pravilnika imaju sljedeće značenje:
1. Agencija je Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga čije su nadležnosti i djelokrug rada propisani Zakonom o Hrvatskoj agenciji za nadzor financijskih usluga;
2. Društvo za osiguranje pravna je osoba sa sjedištem u Republici Hrvatskoj koja je dobila dozvolu Agencije za obavljanje poslova osiguranja;
3. Društvo za reosiguranje pravna je osoba sa sjedištem u Republici Hrvatskoj koja je dobila dozvolu Agencije za obavljanje poslova reosiguranja;
4. Investicijsko društvo pravna je osoba koja je definirana Zakonom o tržištu kapitala;
5. Kreditna institucija je pravna osoba koja je definirano Zakonom o kreditnim institucijama;
6. Povezane osobe su samostalne osobe koje su međusobne povezane u skladu sa člankom 10. Zakona;
7. Financijski instrumenti u skladu sa člankom 115. stavkom 1. točkama 1. do 10. te stavkom 2. Zakona i člankom 122. stavkom 1. točkama 1. do 7. te stavkom 2. Zakona su:
8. Financijska imovina su financijski instrumenti opisani prethodnom točkom ovoga stavka te u skladu sa člankom 115. stavkom 1. točkama 11. do 14., 16. i 17. Zakona te člankom 122. stavkom 1. točkama 8. do 11., 13. i 14. Zakona:
- predujmovi i zajmovi u iznosu otkupne vrijednosti osiguranja na temelju ugovora o životnom osiguranju,
- zajmovi osigurani založnim pravom na nekretnini, odnosno prijenosom prava vlasništva, ako je založno pravo upisano u zemljišnoj knjizi u Republici Hrvatskoj ili državi članici te ako vrijednost zajma nije veća od 60% tržišne vrijednosti nekretnine procijenjene od ovlaštenog sudskog procjenitelja,
- zajmovi bankama sa sjedištem u Republici Hrvatskoj,
- zajmovi osigurani garancijom banke sa sjedištem u Republici Hrvatskoj,
- zajmovi osigurani vrijednosnim papirima iz alineja 1. do 4. točke 7. ovoga članka,
- depoziti u bankama sa sjedištem u Republici Hrvatskoj,
9. Uređeno tržište je multilateralni sustav koji vodi i/ili kojim upravlja tržišni operater u skladu s odredbama Zakona o tržištu kapitala.
10. Dionice u slobodnoj prodaji (free float) su one dionice koje se nalaze u slobodnoj prodaji na uređenom tržištu i dostupne su svim sudionicima na tržištu kapitala koji su spremni po tržišnoj vrijednosti, na određeni datum, postati imatelji određene dionice.

Načela ulaganja imovine za pokriće tehničke, odnosno matematičke pričuve

Članak 3.

(1) Imovina za pokriće tehničke, odnosno matematičke pričuve ulaže se u skladu s pravilima struke te načelima opreznog i savjesnog gospodarstvenika.
(2) Kod izbora vrste ulaganja imovine za pokriće tehničke, odnosno matematičke pričuve društvo za osiguranje, odnosno društvo za reosiguranje uzima u obzir vrstu poslova osiguranja koje obavlja s time da je zajamčena sigurnost, isplativost i tržišnost ulaganja te odgovarajuća raznovrsnost i disperzija ulaganja.
(3) Ako Agencija ocjeni da ulaganja imovine za pokriće tehničke, odnosno matematičke pričuve ne odgovaraju načelima iz stavka 2. ovoga članka, može od društva za osiguranje, odnosno društva za reosiguranje zahtijevati usklađenje u skladu s odredbama Zakona i ovoga Pravilnika.

Sigurnost ulaganja

Članak 4.

(1) Ulaganje imovine za pokriće tehničke, odnosno matematičke pričuve je sigurno ako zadovoljava ekonomski i pravni aspekt sigurnosti.
(2) Ekonomski aspekt sigurnosti podrazumijeva održavanje vrijednosti kapitala, odnosno imovine gdje se za ocjenu sigurnosti uzimaju u obzir sljedeći kriteriji:
- mala odstupanja vrijednosti uložene imovine,
- pouzdana i oprezna metoda vrednovanja imovine,-
- trgovanje na uređenom tržištu ili druga mogućnost trgovanja,
- kvaliteta imovine i utvrđeni kreditni rejting izdavatelja financijskih instrumenata, odnosno zajmoprimca zajma izdanog od strane društva za osiguranje, odnosno društva za reosiguranje.
(3) Pravni aspekt sigurnosti podrazumijeva neograničeno raspolaganje imovinom kao i neograničenu mogućnost trgovanja imovinom i transakcija sredstava.

Isplativost ulaganja

Članak 5.

Ulaganje imovine za pokriće tehničke, odnosno matematičke pričuve isplativo je ako je istome cilj ostvarivanje prinosa u skladu s tržišnim kretanjima.

Tržišnost ulaganja

Članak 6.

(1) Imovina za pokriće tehničke, odnosno matematičke pričuve tržišna je ako se može zamijeniti za novac ili novčani ekvivalent.
(2) Tržišnost ulaganja ovisi o vremenskom razdoblju raspoloživosti imovine, odnosno o mogućnosti trgovanja na tržištu. Društvo za osiguranje, odnosno društvo za reosiguranje mora izabrati ulaganje koje se, u slučaju potrebe, može u kratkom roku zamijeniti za novac ili novčani ekvivalent.

Raznovrsnost i disperzija ulaganja

Članak 7.

(1) Društvo za osiguranje, odnosno društvo za reosiguranje, prilikom ulaganja imovine za pokriće tehničke, odnosno matematičke pričuve rukovodi se načelima raznovrsnosti i disperzije ulaganja imovine kojima je cilj očuvanje vrijednosti imovine te ograničenje rizika gubitaka od ulaganja tako da, u okviru zakonskih ograničenja, bilo koja vrsta imovine, tržišta ili druga ulaganja nemaju prevladavajući utjecaj u cjelokupnoj strukturi imovine za pokriće tehničke, odnosno matematičke pričuve.
(2) Kriteriji kojima se društvo za osiguranje, odnosno društvo za reosiguranje rukovodi prilikom izbora vrste imovine za pokriće tehničke, odnosno matematičke pričuve mogu biti sljedeći:
- različiti izdavatelji financijskih instrumenata, različiti zajmoprimci zajmova odobreni od strane društva za osiguranje, odnosno društva za reosiguranje, različita zemljopisna područja u kojima izdavatelji/zajmoprimci imaju svoja sjedišta i/ili različite djelatnosti i područja poslovanja u kojima izdavatelji/zajmoprimci posluju,
- specifične vrste rizika i profil izdavatelja/zajmoprimca, odnosno rizik gubitka i umanjenja vrijednosti pojedine vrste imovine,
- očekivani prinos,
- vremenski horizont ulaganja te
- međuodnos između različitih vrsta ulaganja.

Interni akti ulaganja

Članak 8.

(1) U okviru politika i procedura za identificiranje, mjerenje i praćenje rizika poslovanja, društvo za osiguranje, odnosno društvo za reosiguranje donosi interne akte ulaganja kojima određuje strategiju i taktiku ulaganja, načela ulaganja, organizaciju, postupak ulaganja, praćenje i izvješćivanje o ulaganjima.
(2) Interni akti o ulaganjima iz stavka 1. ovoga članka osobito sadržavaju:
- načela i ciljeve ulaganja,
- metode praćenja načela, smjernice za ulaganja, kao i način provedbe zakonskih i podzakonskih odredbi,
- metode vrednovanja,
- upute, ograničenja, dozvoljene vrijednosti koje se utvrđuju na temelju individualne procjene rizika,
- opis procedure ulaganja,
- organizacijska struktura: definicija zadataka, nadležnosti, odgovornosti pojedinih organizacijskih jedinica,
- opis zadataka osoba nadležnih za ulaganje,-
- stručna znanja i kvalifikacije osoba nadležnih za ulaganja,
- interno izvješćivanje između organizacijskih jedinica i vremensko razdoblje izvješćivanja,
- nadzor i provjera procedure ulaganja, odnosno uspostava odgovarajućih internih kontrolnih mehanizama radi osiguranja prepoznavanja potencijalnog rizika i utvrđivanja rizika kao i mjere za sprječavanje određenih vrsta rizika, te kumulacija rizika od većeg značaja,
- pravila vezana uz organizaciju, čuvanje i dostupnost računovodstvene i druge dokumentacije vezane s ulaganjima imovine, posebno sa zajmovima i nekretninama.-
(3) Provedbu svoje politike ulaganja društvo za osiguranje, odnosno društvo za reosiguranje osigurava i odgovarajućim organizacijskim ustrojem.
(4) Interni akti ulaganja društva za osiguranje, odnosno društva za reosiguranje moraju