Na osnovu člana 31. st. 9. i 10. Zakona o dobrovoljnim penzijskim fondovima i penzijskim planovima ("Službeni glasnik RS", broj 85/2005),
Guverner Narodne banke Srbije donosi

ODLUKU

O MAKSIMALNIM VISINAMA ULAGANjA IMOVINE DOBROVOLjNOG PENZIJSKOG FONDA, KAO I USLOVIMA I NAČINU ULAGANjA TE IMOVINE U INOSTRANSTVU

(Objavljen u "Sl. glasniku RS", br. 63 od 9. jula 2007, 67/07, 111/09, 34/10)

1.
Ovom odlukom utvrđuju se maksimalne visine, odnosno najveći iznosi ulaganja imovine dobrovoljnog penzijskog fonda (u daljem tekstu: imovina fonda), kao i uslovi i način ulaganja imovine fonda u inostranstvu.
2.
Imovina fonda može se bez ograničenja ulagati u dužničke hartije od vrednosti koje izdaju Narodna banka Srbije i Republika Srbija, kao i u dužničke hartije od vrednosti koje izdaju pravna lica uz garanciju Republike Srbije.
3.
Imovina fonda može se ulagati do sledećih iznosa:
1) u dužničke hartije od vrednosti koje izdaju jedinice teritorijalne autonomije i lokalne samouprave u Republici Srbiji - do 20% imovine fonda;
2) u dužničke hartije od vrednosti koje izdaju pravna lica sa sedištem u Republici Srbiji - do 20% imovine fonda;
3) u hipotekarne obveznice koje se izdaju na teritoriji Republike Srbije - do 30% imovine fonda;
4) u depozitne potvrde koje izdaju banke sa sedištem u Republici Srbiji - do 20% imovine fonda;
5) u akcije pravnih lica sa sedištem u Republici Srbiji koje su listirane na listingu A Beogradske berze - do 40% imovine fonda;
6) u akcije pravnih lica sa sedištem u Republici Srbiji koje nisu listirane na listingu A Beogradske berze, i to u periodu od 1. septembra do 31. decembra 2007. godine - do 20% imovine fonda, od 1. januara do 31. marta 2008. godine - do 15% imovine fonda, a od 1. aprila 2008. godine - do 10% imovine fonda.
4.
Dužničke hartije od vrednosti koje izdaju jedinice teritorijalne autonomije i lokalne samouprave u Republici Srbiji a u koje se ulaže imovina fonda - moraju ispunjavati sledeće uslove:
- da je nominalna vrednost emisije tih hartija najmanje 15.000.000 evra u dinarskoj protivvrednosti po zvaničnom srednjem kursu na dan njihovog izdavanja;
- da je kreditni rejting tih hartija koji je utvrdila organizacija ovlašćena za procenu boniteta ekvivalentan kreditnom rejtingu od najmanje "A" po metodologiji agencijeStandard&Poors, Fitch-IBCAiliThompson BankWatch, odnosno kreditnom rejtingu od najmanje "A2" po metodologiji agencijeMoodys, a do osnivanja ove organizacije - da imaju garanciju domaće banke ili garanciju tržišno prepoznatljivog pravnog lica iz člana 3. tačka 14. Zakona o dobrovoljnim penzijskim fondovima i penzijskim planovima (u daljem tekstu: Zakon).
5.
Dužničke hartije od vrednosti koje izdaju pravna lica sa sedištem u Republici Srbiji a u koje se ulaže imovina fonda - moraju ispunjavati sledeće uslove:
- da je kreditni rejting tih hartija rangiran na način utvrđen u tački 4, alineja druga, ove odluke, odnosno da imaju garanciju iz te alineje;
- da je reviziju finansijskih izveštaja tih pravnih lica za poslednju godinu izvršio ovlašćeni revizor i da je na njihovu istinitost i objektivnost dao pozitivno mišljenje u skladu sa zakonom kojim se uređuju računovodstvo i revizija.
Izuzetno od stava 1. ove tačke, ako je izdavalac dužničkih hartija od vrednosti iz tog stava banka sa sedištem u Republici Srbiji - te hartije ne moraju imati garanciju domaće banke ili garanciju tržišno prepoznatljivog pravnog lica iz člana 3. tačka 14. Zakona.
6.
Hipotekarne obveznice koje se izdaju na teritoriji Republike Srbije a u koje se ulaže imovina fonda - moraju ispunjavati sledeće uslove:
- da je njihov izdavalac banka;
- da je nominalna vrednost emisije tih obveznica najmanje 5.000.000 evra u dinarskoj protivvrednosti po zvaničnom srednjem kursu na dan njihovog izdavanja;
- da je odnos između tržišne vrednosti hipoteke na koju su ove obveznica izdate i samih obveznica najmanje 1,5 : 1.
7.
Akcije pravnih lica sa sedištem u Republici Srbiji koje nisu listirane na listingu A Beogradske berze a u koje se ulaže imovina fonda - moraju ispunjavati sledeće uslove:
: