Na osnovu člana 80. stav 1. Zakona o investicionim fondovima ("Službeni glasnik RS", broj 46/06) i člana 5. Uredbe o ulaganju imovine i zaduživanju društava za upravljanje investicionim fondovima i investicionih fondova u uslovima poremećaja na finansijskom tržištu ("Službeni glasnik RS", broj 21/09),
Komisija za hartije od vrednosti, na 567. sednici održanoj 14. maja 2009. godine, donosi

ODLUKU

O OGRANIČENjIMA ULAGANjA I USKLAĐIVANjU STRUKTURE IMOVINE INVESTICIONIH FONDOVA U USLOVIMA POREMEĆAJA NA TRŽIŠTU

(Objavljena u "Sl. glasniku RS", br. 43 od 5. juna 2009)

1.
Za vreme važenja Uredbe o ulaganju imovine i zaduživanju društava za upravljanje investicionim fondovima i investicionih fondova u uslovima poremećaja na finansijskom tržištu ("Službeni glasnik RS", broj 21/09 - u daljem tekstu: Uredba).
I. Imovina otvorenih investicionih fondova može se ulagati u zavisnosti od vrste fonda:
1. fond rasta vrednosti imovine - najmanje 60% u vlasničke hartije kojima se trguje na organizovanim tržištima u Republici, državama članicama EU i OECD, odnosno susednim državama,
2. fond prihoda - najmanje 60% u hipotekarne obveznice i dužničke hartije od vrednosti koje izdaju Republika, države članice EU i OECD, odnosno susedne države, jedinice lokalne samouprave i centralne banke ovih država, kao i pravna lica čijim se hartijama trguje na organizovanim tržištima u tim državama,
3. balansirani fond - najmanje 70% u vlasničke i dužničke hartije od vrednosti, s tim da ulaganje u dužničke hartije od vrednosti i novčane depozite ne može biti manje od 35% ni veće od 75%.
II. Do 20% imovine investicionih fondova može se ulagati u investicione jednice otvorenih investicionih fondova kojima ne upravlja isto društvo,
III. Do 20% imovine zatvorenih investicionih fondova može se ulagati u udele jednog društva sa ograničenom odgovornošću ili ukupno u udele dva ili više izdavalaca koji su povezana lica.
2.
Društva za upravljanje su dužna da usklade strukturu imovine fondova kojima upravljaju u roku od 3 meseca od dana stupanja na snagu ove odluke, odnosno od dana odstupanja od ograničenja utvrđenih tačkom 1. ove odluke i važećim propisima.
3.
Komisija može na zahtev društva za upravljanje investicionim fondovima produžiti rok iz tačke 2. ove odluke ukoliko utvrdi:
1) da je do odstupanja strukture imovine otvorenog fonda od ograničenja utvrđenih važećim propisima došlo zbog pada vrednosti imovine fonda ili poremećaja na tržištu,
2) da usled pada vrednosti imovine otvorenog fonda, akcije jednog izdavaoca čine više od 10% imovine fonda, odnosno dužničke hartije od vrednosti iz člana 30. stav 2. Zakona čine više od 35% imovine finda,
3) da je drušvo dostavilo predlog sa obrazloženjem za prevazilaženje navedenih prekoračenja u razumnom roku, a čija je dužina prvenstveno opredeljena zaštitom interesa članova fonda.
4. Poštena vrednost investicionih jednica u koje je uložena imovina fonda utvrđuje se kao vrednost investicionih jedinica na dan T-1 objavljena na internet stranici društva za upravljanje koje upravlja tim fondom.
5. Ova odluka stupa na snagu osmog dana od dana objavljivanja u "Službenom glasniku Republike Srbije".
Broj 2/0-01-277/7-09
U Beogradu, 14. maja 2009. godine
Predsednik Komisije, Milko Štimac, s.r.