Na osnovu člana 168. stav 2, člana 184. stav 1. i člana 200. stav 1, a u vezi sa članom 241. i članom 262. stav 1. tačka 1, Zakona o tržištu kapitala ("Službeni glasnik RS", broj 31/2011),
Komisija za hartije od vrednosti donosi

PRAVILNIK

O ORGANIZACIONIM ZAHTEVIMA ZA PRUŽANjE INVESTICIONIH USLUGA I OBAVLjANjE INVESTICIONIH AKTIVNOSTI I DODATNIH USLUGA

(Objavljen u "Sl. glasniku RS", br. 89 od 25. novembra 2011, 44/12, 94/13)

I. OPŠTE ODREDBE

Član 1.

(1) Ovim pravilnikom se uređuju organizacioni zahtevi koje je investiciono društvo dužno da ispunjava radi osiguranja pravilnog i efikasnog poslovanja i svođenja rizika na najmanju moguću meru, prilikom pružanja investicionih i dodatnih usluga i obavljanja investicionih aktivnosti (u daljem tekstu: usluge), a naročito:
1. opšti organizacioni zahtevi;
2. zaštita imovine klijenata investicionog društva;
3. poveravanje usluga i poslovnih procesa;
4. lične transakcije;
5. mere za sprečavanje sukoba interesa;
6. vođenje i čuvanje poslovne dokumentacije;
7. poslovi nadzora:
- poslovi interne kontrole,
- upravljanje rizicima,
- interna revizija;
8. izveštavanje investicionog društva.
(2) Odredbe ovog pravilnika se shodno primenjuju i na društva za upravljanje investicionim fondovima koja obavljaju investicione usluge u slučajevima propisanim Zakonom o tržištu kapitala.

Član 2.

Izrazi koji se koriste u ovom pravilniku imaju sledeće značenje:
1. Komisija je Komisija za hartije od vrednosti;
2. Zakon je Zakon o tržištu kapitala ("Službeni glasnik RS", broj 31/2011);
3. Relevantni propisi su Zakon, pravilnici doneti na osnovu Zakona i drugi propisi koje su investiciona društva dužna da primenjuju;
4. Centralni registar je Centralni registar, depo i kliring hartija od vrednosti;
5. Investiciono društvo je brokersko dilersko društvo, odnosno ovlašćena banka;
6. Mali klijent je klijent definisan Pravilnikom o pravilima ponašanja investicionog društva prilikom pružanja usluga;
7. Transakcije finansiranja hartija od vrednosti su transakcije definisane Pravilnikom o pravilima ponašanja investicionog društva prilikom pružanja usluga;
8. Lična transakcija je transakcija sa finansijskim instrumentom koju izvrši relevantno lice delujući van delokruga aktivnosti koje obavlja kao relevantno lice ili koja je izvršena za račun relevantnog lica, lica sa kojim je relevantno lice u rodbinskoj vezi ili sa kojim je blisko povezano u smislu Zakona ili lica čiji je odnos sa relevantnim licem takve prirode da relevantno lice ima neposredan ili posredan materijalni interes od rezultata transakcije, a koji nije provizija ili naknada za izvršenje transakcije;
9. Relevantno lice u odnosu na investiciono društvo je:
- lice sa vlasničkim učešćem u investicionom društvu,
- lice na rukovodećoj poziciji u investicionom društvu (direktor, članovi odbora direktora, nadzornog odbora),
- zaposleno lice u investicionom društvu,
- svako drugo fizičko lice koje je angažovano od strane investicionog društva za pružanje usluga iz njegove nadležnosti;
10. Lice sa kojim je relevantno lice u odnosima bliske povezanosti je:
- bračni, odnosno vanbračni drug relevantnog lica,
- potomci i preci u pravoj liniji neograničeno,
- srodnik do trećeg stepena srodstva, u pobočnoj liniji, uključujući i srodstvo po tazbini,
- usvojilac i usvojenici i potomci usvojenika,
- staralac i štićenici i potomci štićenika,
- svako drugo lice koje je sa relevantnim licem provelo u zajedničkom domaćinstvu najmanje godinu dana od datuma predmetne lične transakcije;
11. Poslovi interne kontrole su poslovi praćenja usklađenosti poslovanja investicionog društva sa relevantnim propisima;
12. Rukovodilac je član uprave koji ima saglasnost Komisije.

Član 3.

(1) Obrasci koji se navode u ovom pravilniku se objavljuju na internet stranici Komisije.
(2) Obrasci i obaveštenja se dostavljaju Komisiji u elektronskom, odnosno pisanom obliku i moraju biti popunjeni uredno, čitljivo i bez naknadnog prepravljanja.

II. OPŠTI ORGANIZACIONI ZAHTEVI ZA OBAVLjANjE POSLOVA INVESTICIONOG DRUŠTVA

Opšti organizacioni zahtevi

Član 4.

(1) Investiciono društvo je dužno da propiše i primenjuje:
1. organizacionu šemu iz koje je vidljiv način donošenja odluka, odgovornosti za te odluke i način izveštavanja;
2. da obezbedi da su sva relevantna lica upoznata sa svim procedurama koja su dužna da primenjuju;
3. da uspostavi, primenjuje i redovno ažurira odgovarajući sistem interne kontrole koji obezbeđuje poštovanje internih odluka i procedura na svim nivoima upravljanja investicionog društva.
(2) Investiciono društvo je dužno da uredno čuva odgovarajuće evidencije i dokumentaciju o internoj organizaciji i poslovanju investicionog društva.

Poslovni prostor

Član 5.

Investiciono društvo je dužno da obezbedi:
1. adekvatan poslovni prostor u kojima će obavljati delatnosti za koje mu je data dozvola;
2. tehničku, odnosno fizičku zaštitu prostorija, opreme i dokumentacije.

Član 6.

(1) Investiciono društvo je dužno da usluge obavlja u okviru zasebnih organizacionih jedinica.
(2) Izuzetno od stava 1. ovog člana, društvo može, u okviru iste organizacione jedinice, da obavlja usluge:
1. ponude i prodaje finansijskih instrumenata sa i bez obaveze otkupa (agent i pokrovitelj emisije);
2. investicionog savetovanja i upravljanja portfoliom, ako je društvo svojim internim politikama regulisalo sprečavanje sukoba interesa.
(3) Izvršenje dilerskih naloga se može sprovoditi u okviru organizacione jedinice koja se bavi izvršenjem naloga za račun klijenta samo ukoliko:
1. se odluka o dilerskom trgovanju ne donosi u okviru te organizacione jedinice i
2. dilersko trgovanje nije dominantna investiciona usluga društva (prihodi po osnovu te usluge su manji od 20% ukupnih prihoda).

Kadrovska osposobljenost

Član 7.

(1) Zaposleni u investicionom društvu mora imati odgovarajuće kvalifikacije, znanje i iskustvo potrebne za kvalitetno obavljanje usluga koje investiciono društvo pruža.
(2) Investiciono društvo je dužno da ima najmanje dva lica zaposlena sa punim radnim vremenom koja imaju dozvolu Komisije za obavljanje poslova brokera, investicionog savetnika ili portfolio menadžera, s tim što:
1. za pružanje usluga prijema i prenosa naloga, izvršenja naloga za račun klijenta, trgovanja za sopstveni račun, pokroviteljstva u vezi sa ponudom i prodajom finansijskih instrumenata sa i bez obaveze otkupa, investiciono društvo mora imati zaposleno lice sa dozvolom Komisije za obavljanje poslova brokera;
2. za pružanje usluga investicionog savetovanja, investiciono društvo mora imati zaposleno lice sa dozvolom Komisije za obavljanje tih poslova;
3. za pružanje usluga upravljanja portfoliom, investiciono društvo mora imati zaposleno lice sa dozvolom Komisije za obavljanje tih poslova.
(3) Izuzetno od stava 1. tač. 2. i 3. ovog člana, investiciono društvo koje pruža usluge investicionog savetovanja i upravljanja portfoliom može da ima jedno lice koje ima dozvolu za obavljanje poslova investicionog savetnika i portfolio menadžera.
(4) Društvo za upravljanje koje obavlja poslove investicionog savetovanja i upravljanja portfoliom je dužno da ispunjava uslove propisane ovim članom, pored onih kojih su propisani Zakonom o investicionim fondovima.

Informacioni sistemi

Član 8.

(1) Informacioni sistem investicionog društva mora biti adekvatan, s obzirom na obim i složenost usluga koje društvo obavlja.
(2) Investiciono društvo je dužno da obezbedi efikasnu kontrolu i